5 keskeista kriteeriä vaikuttavuus-startupeihin sijoittamiseen: opas yksityissijoittajille 

Yhä useampi yksityissijoittaja tutustuu startup-sijoittamiseen, joka on aiemmin ollut pääosin ammattisijoittajien aluetta. Tämä kehitys tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa innovatiivisiin ja kestäviin kasvuyrityksiin sekä tavoitella kilpailukykyisiä tuottoja. Euroopan unionin inflaatio on tällä hetkellä 2,8 prosenttia (Eurostat, helmikuu 2025). Tämän vuoksi perinteiset säästöt ja joukkovelkakirjat koetaan usein vähemmän houkutteleviksi. Pääomasijoitukset ovat riskipitoisempia, mutta tarjoavat mahdollisuuden selvästi korkeampiin tuottoihin pitkällä aikavälillä. 

Startup-sijoittamisen aloittaminen voi kuitenkin tuntua haastavalta, erityisesti riskin ja tuottopotentiaalin arvioinnissa. Invesdor Group tarjoaa yksityissijoittajille mahdollisuuden hajauttaa sijoituksiaan tehokkaasti kasvuyrityksiin. Euroopan johtavana vaikuttavuussijoittamisen alustana mahdollistamme sijoituksia eri toimialoille, eri yritysvaiheisiin ja useisiin maihin. Tavoitteemme on tehdä startup-sijoittamisesta selkeämpää ja saavutettavampaa sekä taloudellisesti että eettisesti. 

1. Ajattele isosti: markkinapotentiaalin merkitys 

Kun sijoitat startupeihin, yksi ensimmäisistä kysymyksistä on, kuinka suuri markkina on ja kuinka nopeasti se kasvaa. Markkinapotentiaali kuvaa tuotteen tai palvelun kokonaistulo- ja myyntimahdollisuuksia. Se kertoo, kuinka suurta kysyntää yrityksen ratkaisu voi palvella ja millaiset edellytykset yrityksellä on skaalautua ja kasvaa kannattavasti.

Startupit, jotka toimivat suurilla ja nopeasti kasvavilla markkinoilla, kuten puhtaan energian tai tekoälyn aloilla, voivat saavuttaa kasvua todennäköisemmin kuin yritykset, jotka keskittyvät kapeisiin tai hitaasti kehittyviin markkinoihin.

Mihin kiinnittää huomiota: 

• Markkinan koko: Arvioi, onko markkina riittävän suuri tukemaan yrityksen pitkän aikavälin kasvua ja mahdollista exitiä. 
• Kasvutrendit: Selvitä, perustuuko markkinakasvu pidempiaikaiseen kehitykseen eikä lyhytaikaiseen ilmiöön. 
• Markkinaosuuspotentiaali: Pohdi, voiko startup realistisesti saavuttaa markkinaosuuden, joka riittää kannattavaan liiketoimintaan. 

Invesdorin vinkki:
Suurempia sijoituksia suunnitellessasi kannattaa perehtyä markkinaraportteihin, kilpailijoihin ja markkinoillepääsyn esteisiin. Pienempiä summia sijoittaessa riskin hallintaa voi parantaa hajauttamalla useaan startupiin. Rahoitussivujemme markkinaosio kokoaa keskeiset tiedot, jotka asiantuntijatiimimme on arvioinut ennen rahoituskierroksen hyväksymistä alustalle. .

2. Todellisten ongelmien ratkaiseminen

Onko startupin ratkaisu vastaus todelliseen ja tunnistettuun ongelmaan. Tuotteen vahva sopivuus markkinoille on yksi pitkäaikaisen menestyksen tärkeimmistä edellytyksistä. Yritykset, jotka ratkaisevat selkeitä ja ajankohtaisia haasteita, houkuttelevat asiakkaita nopeammin ja skaalautuvat usein tehokkaammin. Esimerkiksi tekoälyä hyödyntävä ratkaisu, joka auttaa tunnistamaan veden saastumista ja ehkäisemään vesipulaa, vastaa laajaan globaaliin tarpeeseen. Tällaisilla ratkaisuilla on usein paremmat edellytykset kasvaa kuin palveluilla, joiden vaikutus on rajallisempi. 

Mihin kiinnittää huomiota: 

• Kilpailuetu: Tarjoaako yritys jotain selkeästi ainutlaatuista tai merkittävästi kilpailijoita parempaa. 
• Asiakaskysyntä: Onko tuotteelle tai palvelulle todistettavissa aitoa kysyntää. 
• Skaalautuvuus: Voidaanko ratkaisu laajentaa kasvavaan kysyntään tehokkaasti. 

Invesdorin vinkki:
Rahoitussivujen “Miksi sijoittaa” ja “Liiketoimintamalli” -osiot auttavat arvioimaan, onko yrityksen ratkaisema ongelma selkeä ja onko liiketoimintamalli uskottava sekä asiakkaan että sijoittajan näkökulmasta. 

3. Ihmisten voima: miksi vahva tiimi ratkaisee

Startupin menestys riippuu pitkälti sen tiimistä. Kokeneet ja sitoutuneet perustajat pystyvät toteuttamaan strategiansa, rakentamaan oikeat kumppanuudet ja reagoimaan nopeasti muutoksiin. Hyvä tiimi pystyy etenemään myös epävarmuudessa, mikä on varhaisen vaiheen yrityksille olennaista. 

Mihin kiinnittää huomiota:

• Alan asiantuntemus: Onko perustajilla ja avainhenkilöillä kokemusta relevantilta toimialalta. 
• Aiempi kokemus: Ovatko he onnistuneet aiemmissa yrityshankkeissa tai ratkaisseet vastaavia haasteita. 
• Sinnikkyys ja sitoutuminen: Näkyykö tiimin vahva motivaatio ja kyky edetä myös ennen ulkopuolista rahoitusta. 

Invesdorin vinkki:
Rahoitussivulla esittelemme tiimin taustan ja roolit, jotta voit arvioida heidän kokemustaan ja kyvykkyyttään. Tiimin osaaminen on keskeinen osa Invesdorin valintaprosessia. 

4. Talous ja valuaatio: katse olennaisissa luvuissa

Yrityksen taloudellinen tila ja valuaatio ovat keskeisiä indikaattoreita sen elinkelpoisuudesta. Startupilla ei usein ole pitkää taloushistoriaa, joten sijoittajan on tärkeää ymmärtää yrityksen tuloprojektiot, kulutusvauhti eli burn rate ja rahoitussuunnitelma. Burn rate kertoo, kuinka paljon yritys käyttää käteistä kuukaudessa. Korkea kulutusvauhti lisää riskiä, jos kannattavuus on vielä kaukana eikä seuraavan rahoituskierroksen aikataulusta tai ehdoista ole selkeää suunnitelmaa. 

Valuaatio tarkoittaa sitä hintaa, jolla yrityksen osakkeita tarjotaan sijoittajille. On tärkeää arvioida, onko valuaatio perusteltu suhteessa yrityksen kokoon, kasvuun ja toimialan vertailuyrityksiin. 

Sijoittajan tulee arvioida myös exit-mahdollisuuksia. Ne määrittävät tavan, jolla sijoittaja voi aikanaan realisoida omistuksensa. Yleisiä vaihtoehtoja ovat yritysosto, pörssilistautuminen ja johdon toteuttama yritysosto.

Mihin kiinnittää huomiota:

• Kulutusvauhti ja rahoitustarpeet: Kuinka nopeasti yritys käyttää varoja ja milloin uusi rahoitus on todennäköisesti tarpeen. 
• Tuloprojektiot: Ovatko kasvuennusteet realistisia ja perusteltuja. 
• Arvostus: Onko yrityksen tarjoama arvostus kilpailukykyinen ja oikeassa suhteessa yrityksen vaiheeseen. 
• Exit-polku: Onko yrityksellä uskottava suunnitelma, jonka puitteissa sijoittaja voi myydä omistuksensa tulevaisuudessa. 

Invesdorin vinkki:
Liikevaihto, käyttökate ja erityisesti ohjelmistoyrityksissä vuosittainen toistuva liikevaihto eli ARR ovat hyviä mittareita arvioida kasvua. Projektisivuillamme esitetään tarkat taloustiedot, joita tiimimme on arvioinut ennen kierroksen avaamista sijoittajille. 

5. Yhdistä tuotto ja arvot: sijoitusten ja arvojesi yhteensovittaminen

Startup-sijoittaminen ei ole pelkästään taloudellisia mittareita. Yhä useampi sijoittaja haluaa tukea yrityksiä, jotka toimivat omien arvojensa mukaisesti ja ratkaisevat yhteiskunnallisesti merkittäviä haasteita. Kun sijoitat aloille, joita ymmärrät ja jotka koet tärkeiksi, päätöksenteko on usein johdonmukaisempaa. 

Jos olet kiinnostunut ympäristöratkaisuista, voit harkita yrityksiä, jotka kehittävät teknologioita päästöjen vähentämiseen tai resurssitehokkuuden parantamiseen, kuten RiverRecycle. Terveydenhuollosta kiinnostuneelle sopivat yritykset, jotka parantavat diagnostiikkaa tai hoidon saavutettavuutta, kuten PIRCHE. 

Invesdorilla noudatamme no harm -periaatetta. Alustalle hyväksyttävien yritysten toiminnan ei tule aiheuttaa haittaa ympäristölle, yhteiskunnalle tai taloudelle. Korostamme yrityksiä, jotka edistävät YK:n kestävän kehityksen tavoitteita ja merkitsemme ne OnePlanet-tunnuksella. Projektisivuilla kerromme, mitä SDG-tavoitteita kukin yritys tukee. 

Mihin kiinnittää huomiota:

• Henkilökohtainen yhteys: Tuntuuko yrityksen missio omiin arvoihisi sopivalta. 
• Arvojen yhteensopivuus: Tukeeko yrityksen toiminta kestävyyttä tai sosiaalista vaikuttavuutta tavalla, jonka koet tärkeäksi. 

Invesdorin vinkki:
Ennen ensimmäistä sijoitustasi määrittele sijoittajaprofiilisi ja tavoitteesi. Haluatko maksimoida tuoton vai painottuuko myös yhteiskunnallinen tai ympäristöllinen vaikutus. Riskinsietokykysi vaikuttaa siihen, millaisiin yrityksiin kannattaa sijoittaa. 

Yhteenveto 

Oikean startup-sijoituskohteen löytäminen edellyttää tasapainoa markkinan, ratkaisun, tiimin, talouden ja omien arvojen arvioinnissa. Invesdorilla asiantuntijamme analysoivat vuosittain satoja yrityksiä ja valitsevat alustalle vain kohteet, jotka täyttävät tiukat valintakriteerit. 

Voit aloittaa tutustumalla eri toimialojen ja maiden vaikuttavuus-startupien rahoituskierroksiin. Tavoitteenamme on auttaa sinua rakentamaan sijoitussalkku, joka yhdistää taloudellisen tuoton ja positiivisen vaikutuksen.