Markkinointisisältö

Raoul Grünstein, perustaja ja toimitusjohtaja, Nordic Urban Oy

“Kun loimme Allas Pool Helsingin, tavoitteemme oli avata ranta-alue kaikille ja antaa ihmisille mahdollisuus kokea vesirantojen arvo, jotka olivat pitkään olleet vajaakäytössä. Nykyään altaamme ja saunamme ovat osa satojen tuhansien ihmisten arkea kaupungin sydämessä.

Nyt olemme valmiita viemään Allaksen uusiin kohteisiin eri puolille Eurooppaa. Tämä joukkovelkakirjalaina auttaa meitä kehittämään seuraavat keskukset Tukholmaan, Turkuun, Tallinnaan ja Cardiffiin sekä viemään hankkeemme suunnitelmista toteutukseen."

Raoul Grünstein, perustaja ja toimitusjohtaja, Nordic Urban Oy

Tiedot sijoituksesta

Päiviä jäljellä:
18
Rahoituskierros päättyy:
6.7.2026
Tyyppi:
Joukkovelkakirja
Alisteinen:
ei
Jo sijoitettu:
323 750,00 €
Hinta per velkakirja:
250,00 €
Merkintäpalkkio:
1,50 %
Vähimmäissijoitus:
1 Yksikkö
Suurin liikkeelle laskettava määrä:
2 400 000 €
sis. yht. 9 600 yksikköä
Koronmaksu:
neljännesvuosittain
Takaisinmaksu:
neljännesvuosittain
3 kuukauden jälkeen
ISIN:
FI4000606249
Välittäjä:
Oneplanetcrowd International B.V
Toimilupa:
ECSPR

Miksi sijoittaa Nordic Urbaniin?

Nordic Urban kehittää ja operoi osittain kelluvia Allas-hyvinvointikeskuksia kaupunkien ranta-alueilla. Todistetusti toimiva lippulaivakeskus Helsingissä, vahva EBITDA ja määritelty eurooppalainen hankekanta luovat perustan yhtiön seuraavalle kasvuvaiheelle.

01

8,75 %:n korko ja neljännesvuosittaiset takaisinmaksut. 4 vuoden maturiteetti

Joukkovelkakirjalainan vuotuinen korko on 8,75 %, joka maksetaan neljännesvuosittain. Lainan maturiteetti on 4 vuotta ja lyhennysvapaa jakso 6 kuukautta. Joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija on Nordic Urban Oy, ja varat käytetään I vaiheen laajennuskeskusten hankekehityskustannuksiin Tukholmassa, Turussa, Tallinnassa ja Cardiffissa.

02

Kasvava kannattavuus ja hajautetut tulovirrat

Konsernitason liikevaihtoa syntyy emoyhtiötason projektimyynnistä sekä hyvinvoinnista, tapahtumista ja ravintolatoiminnasta operatiivisissa tytäryhtiöissä. Musiikki- ja F&B-toimintojen ulkoistaminen Live Nationille ja NoHo Partnersille on viime vuosina virtaviivaistanut toimintamallia ja tukenut Helsingin lippulaivakohteen katteiden kasvua.

Lue lisää
03

Skaalautuva eurooppalainen hankekanta ja varmistetut sijainnit

Neljä uutta keskusta Tukholmassa, Turussa, Tallinnassa ja Cardiffissa muodostavat laajentumisen ensimmäisen vaiheen. Tukholmalla, Turulla ja Tallinnalla on jo voimassa olevat rakennusluvat, ja kiinteistörahoitussopimukset ovat olemassa sekä Tallinnan että Cardiffin osalta. Vuokrasopimukset tehdään tyypillisesti 10–20 vuodeksi, ja vuokrankorotukset on sidottu indeksiin.

Lue lisää
04

Pääomatehokas kehitys- ja toimintamalli

Sale-and-leaseback-malli mahdollistaa kehityspääoman kierrättämisen noin 18 kuukaudessa hanketta kohti ja samalla pitkän aikavälin operatiivisen tuottopotentiaalin säilyttämisen.

Lue lisää
05

Selkeä vastuullisuus- ja kaupunkivaikutusprofiili

Puu on tunnusomainen arkkitehtoninen materiaali, jota yhdistetään tarvittaessa muihin rakenteellisiin materiaaleihin. Tilat käyttävät noin 50 % vähemmän energiaa kuin tavanomaiset sisäuimahallit, ja vesi lämmitetään ylijäämäenergialla tai tuulivoimalla toimivilla lämpöpumpuilla. Uudet hankkeet kehitetään tunnustettujen rakennussertifiointijärjestelmien mukaisesti.

Lue lisää
06

Todistettu lippulaivakeskus ja vahva kävijäveto

Allas Pool Helsinki on ollut toiminnassa vuodesta 2017 ja houkuttelee noin 800 000 kävijää vuodessa. Konsernitasolla EBITDA on ollut positiivinen vuodesta 2021 lähtien, ja marginaali on parantunut 9 prosentista vuonna 2022 33 prosenttiin vuonna 2025.

Lue lisää

Velkarahoituskohde

Vakiintunut keskusten suorituskyky. Määritelty hankekanta. Velkarahoitus kasvun tukemiseksi.

Nordic Urbanilla on kassavirtaa tuottava lippulaivakeskus Helsingissä ja määritelty neljän uuden hankkeen hankekanta Euroopassa. Joukkovelkakirjalainan tarkoituksena on rahoittaa I vaiheen kehityskustannuksia Tukholman, Turun, Tallinnan ja Cardiffin keskuksissa, joiden on tarkoitus aloittaa toimintansa vuosina 2027 ja 2028.

Tärkeä huomautus: Kaikkiin sijoituksiin liittyy riskejä, mukaan lukien mahdollinen pääoman menetys. Lue lisää täältä.

Sijoita

Tietoa Nordic Urbanista

Yritysprofiili

Vajaakäytössä olevat kaupunkien ranta-alueet muodostavat suurkaupungeissa merkittävän hyödyntämättömän mahdollisuuden. Globaalin hyvinvointitalouden kasvaessa vahvasti kysyntä laadukkaille, keskeisellä sijainnilla oleville hyvinvointikohteille kasvaa.

Helsingissä toimiva Nordic Urban kehittää veden äärelle kelluvia Allas-hyvinvointikeskuksia. Jokainen keskus muuttaa vajaakäytössä olevan satama-alueen eläväksi arjen paikaksi. Ensimmäinen keskus, Allas Pool Helsinki, avattiin vuonna 2017 kaupungin sydämessä, ja sitä operoi Helsinki Allas Oy, joka on tällä hetkellä Nordic Urbanin ainoa operatiivinen tytäryhtiö. Se vastaanottaa nykyisin noin 800 000 kävijää vuodessa ja tarjoaa ulkoaltaita, saunoja, hyvinvointipalveluja, F&B:tä, tapahtumia ja elävää musiikkia yhdellä kompaktilla kelluvalla korttelilla. Kun uusia keskuksia avataan eri puolille Eurooppaa, kullekin markkinalle perustetaan oma operatiivinen yhtiö.

Nordic Urban toimii vahvojen kumppanien kanssa ja sillä on kansainväliseen kasvuun suunniteltu konsernirakenne. Yhtiö valmistelee laajentumisvaihetta Tukholmassa, Turussa, Tallinnassa ja Cardiffissa, ja pitkän aikavälin tavoitteena on kehittää noin 10–12 Allas-keskusta eri puolille Eurooppaa.

Takaisin ylös ▲

Yritystiedot 

Yrityksen nimi: Nordic Urban Oy
Toimitusjohtaja: Raoul Grünstein
Y-tunnus: 3006289-4
Perustamisvuosi: 2013
Osoite: Nordic Urban Oy
Sofiankatu 4 C
00170 Helsinki
Suomi
Toimiala: Vapaa-aika
Työntekijöiden määrä (konsernitasolla): 30
Verkkosivusto: https://www.nordicurban.fi/
Sosiaalinen media:

​       ​      ​

Tuotteet ja palvelut

Nordic Urban käynnistää ja kehittää Allas-hyvinvointikeskushankkeet sisäisesti. Kukin hanke siirretään täysin omistettuun kiinteistöyhtiöön (PropCo) vasta määritellyn kehitysvaiheen saavuttamisen jälkeen, ja se myydään myöhemmin – joko luvitusvalmiina tai valmiina kohteena – pitkäaikaisille kiinteistösijoittajille, mikä tuottaa yhtiön pääasialliset kehitysvoitot.

Keskuksia operoivat erilliset operatiiviset yhtiöt, tällä hetkellä Helsinki Allas Oy, ja jokaista uutta sijaintia varten perustetaan uusi operatiivinen yhtiö. Nämä yhtiöt vastaavat päivittäisestä liiketoiminnasta: altaista, saunoista ja hyvinvointipalveluista, joita myydään lippujen, päivälippujen ja jäsenyyksien kautta. Ruoka, juoma ja elävä musiikki on ulkoistettu erikoistuneille kumppaneille, Allas Pool Helsingissä tällä hetkellä NoHo Partnersille ja Live Nationille, jotka maksavat kiinteää vuokraa ja osuuden liikevaihdostaan. Yritys- ja yksityistapahtumat muodostavat lisätulovirran.

Lyhyesti: Nordic Urban kehittää ja myy keskukset, kun taas operatiiviset yhtiöt pyörittävät niitä ja tuottavat toistuvaa tuloa pitkäaikaisten vuokrasopimusten kautta. Nämä kaksi toimintoa täydentävät toisiaan – kehitysvoitot rahoittavat tulevaa kasvua, ja operatiivinen tulo tarjoaa vakaan kassavirtapohjan.

Takaisin ylös ▲

Liiketoimintamalli

Allas Pool auringonlaskussa

konsertti

Nordic Urbanin tulot muodostuvat kahdesta päävirrasta: hankekehityksestä ja tytäryhtiöiden operatiivisesta tulosta.

Ensiksi yhtiö kehittää uusia Allas-keskuksia tunnistamalla sijainteja ja varmistamalla luvat. Kun hanke on luvitusvalmis, se siirretään erilliseen täysin omistettuun PropCo-yhtiöön. Kiinteistö myydään tämän jälkeen pitkäaikaiselle kiinteistösijoittajalle, mikä tuottaa kehitysvoittoa ja mahdollistaa pääoman kierrättämisen noin 18 kuukaudessa hanketta kohti. Joukkovelkakirjalainan varat on nimenomaisesti tarkoitettu uusien hankkeiden kehittämisen rahoittamiseen ja siirtymän tukemiseen suunnittelusta operatiivisiin keskuksiin.

Toiseksi keskuksia operoivat erilliset operatiiviset tytäryhtiöt, tällä hetkellä Helsinki Allas Oy, ja alustan laajentuessa uusia yhtiöitä perustetaan maakohtaisesti. Pitkäaikaisten vuokrasopimusten puitteissa ne tuottavat liikevaihtoa lipuista, päivälipuista ja jäsenyyksistä, yritys- ja yksityistapahtumista sekä vuokra- ja tulonjakojärjestelyistä erikoistuneiden F&B- ja musiikkikumppaneiden kanssa.

Konserni on rakennettu tukemaan tätä mallia useissa maissa. Nordic Urban Oy omistaa ja rahoittaa paikallisia operatiivisia ja hankeyhtiöitä, jotka pitävät vuokrasopimukset ja hoitavat päivittäistä liiketoimintaa kullakin markkinalla. Yksinkertaisesti sanottuna Nordic Urban yhdistää onnistuneista hankemyynneistä syntyvät kertaluonteiset voitot kasvavaan toistuvaan tuloon laajenevasta hyvin johdettujen keskusten verkostosta.

Takaisin ylös ▲

I vaiheen Allas-keskukset – hankekatsaus

Ensimmäinen laajentumisvaihe sisältää neljä uutta Allas-keskusta Tukholmassa, Turussa, Tallinnassa ja Cardiffissa. Hankkeet ovat eri vaiheissa, mutta ne kaikki on suunniteltu kelluviksi hyvinvointikeskuksiksi keskeisille ranta-alueille, ja niiden odotetaan avautuvan vuosina 2027–2028.

Ruotsi

Allas Sauna Stockholm

Tavoiteltu avautuminen: 2027

Tukholman hankkeella on voimassa oleva rakennuslupa, ja se on neljästä I vaiheen hankkeesta pisimmällä.

Suomi

Allas Pool Turku

Tavoiteltu avautuminen: 2028

Hankkeelle on hiljattain myönnetty rakennuslupa, yksityiskohtainen rakennussuunnittelu on parhaillaan käynnissä, ja sen odotetaan aloittavan toimintansa vuonna 2028.

Viro

Allas Pool Tallinn

Tavoiteltu avautuminen: keväällä 2028

Tallinnan keskusta kehitetään yhteistyössä suuren paikallisen kiinteistösijoittajan kanssa, joka vastaa ydinkehityksestä. Hankkeelle on hiljattain myönnetty rakennuslupa, ja yksityiskohtainen rakennussuunnittelu on parhaillaan käynnissä. Rakennustyöt alkavat vuodenvaihteessa, ja hankkeen odotetaan aloittavan toimintansa vuonna 2028 sekä tavoittelevan BREEAM-sertifiointia.

Yhdistynyt kuningaskunta

Allas Pool Cardiff

Tavoiteltu avautuminen: 2028

Cardiffin hanke on aktiivisessa suunnittelussa, ja kaavoitushakemuksen jättämisen on määrä tapahtua syksyllä 2026. Rahoitussopimuksista on sovittu periaatteellisella tasolla. Hankkeen odotetaan muodostavan ensimmäisen aallon kansainvälisiä Allas-keskuksia ja aloittavan toimintansa loppuvuonna 2028.

Markkina

kaupunkisiluetti

Nordic Urban toimii globaalissa hyvinvointitaloudessa, jonka koko oli noin 5,8 biljoonaa euroa vuonna 2023 ja jonka arvioidaan kasvavan noin 8–9 biljoonaan euroon vuoteen 2028 mennessä. Tässä markkinassa hyvinvointikiinteistöt ovat yksi nopeimmin kasvavista segmenteistä, ja ne ovat viime vuosina kasvaneet noin 18–20 % vuodessa.

Allas-konsepti sijoittuu useiden vahvojen rakenteellisten trendien risteykseen, kuten urbaanin hyvinvointimatkailun nopeaan kasvuun, saunabuumiin, ulkoilu- ja kylmävesiaktiviteettien uuteen kiinnostukseen sekä kasvavaan kysyntään ympärivuotiselle, elämykselliselle fyysiselle ja sosiaaliselle hyvinvoinnille.

Nämä trendit heijastavat laajempaa käyttäytymisen muutosta: yhä useammat ihmiset etsivät yksinkertaisia arjen tapoja tukea terveyttään ja suosivat kokemuksia, jotka yhdistävät aktiivisuuden, rentoutumisen ja sosiaalisen vuorovaikutuksen. Samalla kaupunkimatkailu kehittyy, ja vierailijat asettavat yhä useammin paikalliset ja aidot kokemukset perinteisen nähtävyyksien katselun edelle. Yhdessä nämä tekijät kasvattavat kysyntää hyvin suunnitelluille, keskeisesti sijaitseville kaupunkien hyvinvointikeskuksille.

Takaisin ylös ▲

Kilpailu ja kilpailuedut

Nordic Urban toimii markkinaraossa, jossa on vain vähän suoria kilpailijoita laajassa mittakaavassa. Vaikka monissa kaupungeissa on ulkoaltaita, kylpylöitä, kuntosaleja tai perinteisiä uimapaikkoja, ne keskittyvät yleensä yhteen palveluun, ovat usein kausiluonteisia eivätkä sisällä monen tulovirran mallia, johon Allaksen taloudellinen perusta nojaa.

Allas-konsepti on suunniteltu kokonaisvaltaiseksi rantakohteeksi, joka yhdistää altaat, saunat, ruoan, kulttuurin ja tapahtumat yhteen tunnistettavaan formaattiin. Tämä integroitu tarjonta luo ympärivuotista kysyntää ja hajautettuja tulovirtoja, mikä tekee jokaisesta keskuksesta kestävämmän kuin yksittäiseen tarkoitukseen keskittyvästä laitoksesta.

Allas-konsepti keskittyy maamerkkimäisten rantakohteiden luomiseen. Nordic Urban on yhdessä kumppaniensa kanssa kehittänyt erikoisosaamista kelluvassa rakentamisessa sekä todistetun kehitys- ja operointimallin, mikä mahdollistaa monimutkaisten satamakohteiden aktivoinnin ja sellaisten keskeisten kaupunkisijaintien hyödyntämisen, joita on tyypillisesti vaikea kehittää perinteisin menetelmin.

Nordic Urban hyötyy todistetusta operointikokemuksesta Helsingissä, mikä vahvistaa entisestään sen uskottavuutta. Allas Pool Helsinki on ollut toiminnassa vuodesta 2017, palvelee noin 800 000 kävijää vuodessa ja on testattu eri vuodenaikoina ja tapahtumissa. Tämä antaa Nordic Urbanille käytännön näyttöä turvallisuudesta, operoinnista ja kysynnänhallinnasta, jonka rakentaminen vie uusilta konsepteilta vuosia.

Takaisin ylös ▲

Vaikutus

Kestävän kehityksen tavoitteet (SDG:t), jotka ovat osa YK:n kestävän kehityksen Agenda 2030 -toimintaohjelmaa, tarjoavat globaalin viitekehyksen köyhyyden, eriarvoisuuden ja ilmastonmuutoksen kaltaisten haasteiden ratkaisemiseen.

Nordic Urbanin Allas-keskukset tukevat YK:n kestävän kehityksen tavoitteita edistämällä terveellisempää ja kestävämpää kaupunkielämää. Keskukset tarjoavat ihmisille helpon pääsyn vesipohjaiseen hyvinvointiin, saunaan ja raikkaaseen ilmaan keskeisillä sijainneilla samalla, kun niissä sovelletaan mahdollisuuksien mukaan energiatehokkaita ja vähähiilisiä ratkaisuja. Näin konsepti tukee sekä henkilökohtaista hyvinvointia että kaupunkitilan parempaa käyttöä.

Terveyttä ja hyvinvointia

SDG 3 – Terveyttä ja hyvinvointia

Allas-keskukset tekevät arjen hyvinvoinnista yksinkertaista ja saavutettavaa. Ne tarjoavat paikan uida, saunoa, rentoutua ja tavata ystäviä kaupungin sydämessä. Konsepti kannustaa säännölliseen liikkumiseen, stressin lievitykseen ja ulkona vietettyyn aikaan. Pelkästään Allas Pool Helsingissä noin 800 000 vuosittaisen käynnin ansiosta konsepti tavoittaa laajan käyttäjäjoukon paikallisista asukkaista vierailijoihin.

Kestävät kaupungit ja yhteisöt

SDG 11 – Kestävät kaupungit ja yhteisöt

Allas-konsepti muuttaa vajaakäytössä olevat satama-alueet aktiivisiksi julkisiksi tiloiksi. Kelluvat keskusrakenteet mahdollistavat ranta-alueiden aktivoinnin ilman raskaita, pysyviä rakenteita rantaviivalle. Kohteet rakennetaan pääosin puusta ja niissä käytetään energiansäästöteknologioita, minkä ansiosta ne kuluttavat noin 50 % vähemmän energiaa kuin tavanomaiset sisäuimahallit. Näin keskukset tukevat ympärivuotista toimintaa, työllisyyttä ja palveluja keskeisillä kaupunkisijainneilla.

Takaisin ylös ▲

Konsernirakenne

Nordic Urban käyttää yksinkertaista konsernirakennetta, joka on suunniteltu kansainvälistä kasvua varten. Nordic Urban Oy toimii emoyhtiönä, joka omistaa ja rahoittaa alueellisia operatiivisia yhtiöitä, jotka hoitavat Allas-keskuksia kullakin markkinalla. Hankkeet kehitetään keskitetysti Nordic Urbanissa, ja kun ne ovat luvitusvalmiita, ne siirretään erillisiin täysin omistettuihin hankeyhtiöihin jatkorakennetta ja myöhempää myyntiä varten yhteistyössä kaupunki- ja rahoituskumppanien kanssa.

Emoyhtiö

Nordic Urban Oy

Allas OpCo Finland

Operoi Allas Pool Helsinkiä ja tulevia keskuksia Suomessa.

Allas OpCo Sweden

Alueellinen operatiivinen yhtiö tuleville keskuksille Tukholmassa.

Allas OpCo Estonia

Alueellinen operatiivinen yhtiö tuleville keskuksille Virossa.

Allas OpCo UK & Ireland

Alueellinen operatiivinen yhtiö tuleville keskuksille Isossa-Britanniassa ja Irlannissa, mukaan lukien Cardiff.

Johto

Nordic Urbania johtaa kokenut tiimi, jolla on taustaa kaupunkikehityksestä, operoinnista ja rahoituksesta.

Raoul Grünstein, perustaja ja toimitusjohtaja

Raoul Grünstein
Perustaja ja toimitusjohtaja

​   Näytä profiili

Raoul Grünstein on sarjayrittäjä ja urbaanien lifestyle-konseptien kehittäjä. Hän on perustanut ja johtanut hankkeita, kuten Korjaamo Culture Factorya, Image Publishing Housea ja Sofia Helsinkiä, Nordic Urbanin ja Allas Poolin lisäksi. Hänen kokemuksensa kulttuurivetoisten ja elämyskeskeisten paikkojen rakentamisesta liittyy suoraan Nordic Urbanin kasvuun. Hänellä on vahvat näytöt yhteistyöstä julkisten sidosryhmien kanssa, monimutkaisten kaupunkikeskustasijaintien hallinnasta ja elämysperustaisten konseptien skaalaamisesta.

Petteri Lautso, kiinteistökehitysjohtaja

Petteri Lautso
Kiinteistökehitysjohtaja

​   Näytä profiili

Petteri Lautso on Nordic Urbanin kehitysjohtaja ja johtaa Allas-keskusten kansainvälistä laajentumista. Hänellä on yli 20 vuoden kokemus kansainvälisestä kehityksestä, vastuullisuudesta ja kiinteistöhankkeista sekä tausta arkkitehtuurissa ja johtotehtävissä rakennusteknologiassa. Hänen osaamisensa kattaa ranta-alueiden paikkakehityksen, kelluvan rakentamisen ja konseptien muuttamisen rakennusvalmiiksi hankkeiksi.

Richard Land, kehitysjohtaja UK

Richard Land
Kehitysjohtaja UK

​   Näytä profiili

Richard Land on kokenut hyvinvointikiinteistöjen kehitysjohtaja, jolla on C-tason ja kansainvälistä kokemusta. Hän vastaa Nordic Urbanin hankekannan, kumppanuuksien ja hankekehityksen rakentamisesta Isossa-Britanniassa ja Irlannissa, sopivien ensiluokkaisten rantakohteiden tunnistamisesta sekä hankkeiden viemisestä konseptista luvitusvalmiiseen vaiheeseen yhteistyössä paikallisten viranomaisten ja sijoittajien kanssa.

Emilia Alatalo, operatiivisen kehityksen johtaja

Emilia Alatalo
Operatiivisen kehityksen johtaja

​   Näytä profiili

Emilia Alatalo on Nordic Urbanin operatiivisen kehityksen johtaja ja vastaa operatiivisesta suunnittelusta ja toteutuksesta Allaksen kansainvälisessä laajentumisessa. Hän yhdistää laajan kokemuksen asiakaskokemuksesta, operoinnista ja tilasuunnittelusta varmistaakseen laadukkaan ja tehokkaan päivittäisen toiminnan. Hänellä on yli vuosikymmenen kokemus matkailu- ja vapaa-ajan alalta, mukaan lukien johtotehtävät Allas Pool Helsingissä ja SkyWheelissä, ja hän on johtanut laajamittaista operointia, tapahtumia ja integroitua palvelutuotantoa jopa 800 000 vuosittaiselle kävijälle.

Hallitus tuo lisäkokemusta yrittäjyydestä, rahoituksesta ja kuluttajabrändeistä. Jäseniin kuuluvat muun muassa kokenut lakimies ja hallitusammattilainen, puheenjohtaja Tauno Palotie, yrittäjä ja kansanedustaja Noora Fagerström (Jungle Juice Barin perustaja), C-tason kokemusta omaava rahoitusalan senioriammattilainen Daniel Pasternack ja elokuvatuottaja Markus Selin.

Takaisin ylös ▲

Varojen käyttö

Varojen lopullinen käyttö riippuu tässä joukkovelkakirjakierroksessa kerätystä määrästä. Alla olevat kolme skenaariota osoittavat, miten Nordic Urban suunnittelee käyttävänsä varat eri rahoitustasoilla. Kaikissa tapauksissa päätarkoituksena on rahoittaa I vaiheen Allas-keskusten hankekehitystä Tukholmassa, Turussa, Tallinnassa ja Cardiffissa.

Minimiskenaario

Skenaario I: enintään 800 000 €

Alempi merkintätaso ydinkehitystehtäviin.

Varojen alustava käyttö

  • Keskeinen hankekehitystyö Tukholmassa ja Turussa sekä Cardiffin varhaisen vaiheen suunnittelu- ja luvitustyö.
  • Tallinnan ja Cardiffin varhaisen vaiheen suunnittelu- ja luvitustyö.

Tavoiteskenaario

Skenaario II: enintään 1 600 000 €

Tavoitetaso koko I vaiheen kehitysohjelman rahoittamiseksi.

Varojen alustava käyttö

  • Tukholman ja Turun täysi hankekehitys rakentamispäätökseen asti. Cardiffin edistynyt kehitystyö, mukaan lukien yksityiskohtainen suunnittelu ja luvitus.
  • Tallinnan ja Cardiffin edistynyt kehitystyö, mukaan lukien yksityiskohtainen suunnittelu ja luvitus.

Maksimiskenaario

Skenaario III: enintään 2 400 000 €

Tämän joukkovelkakirjalainan enimmäissuunniteltu merkintätaso.

Varojen alustava käyttö

  • Täysi kehitysrahoitus kaikille neljälle I vaiheen keskukselle ja niiden rakentamisen aloittamiselle. Lisäpuskuri myöhempien vaiheiden hankkeiden nopeuttamiseen ja laajentumissuunnitelman varautumistarpeiden kattamiseen.
  • Lisäpuskuri myöhempien vaiheiden hankkeiden nopeuttamiseen ja laajentumissuunnitelman varautumistarpeiden kattamiseen.

Taloudelliset luvut ja kasvu

Toteutuneet ja suunnitellut luvut

Tutustu yhtiön taloudellisiin lukuihin, kuten liikevaihdon ja tuloksen kehitykseen. Lue lisää kasvuennusteesta.

Kirjaudu Rekisteröidy

-----Markkinointisisällön loppu-----

Vakuudet ja riskit

Vakuudet

Tähän sijoitukseen liittyen on annettu seuraavat vakuudet ja takaukset, jotka on kuvattu tarkemmin KIIS-asiakirjassa:

  • Yrityskiinnitys hankkeen toteuttajan omaisuuteen. Kiinnitys on etusijajärjestyksessä toissijainen Nordic Urban Oy:n olemassa olevaan yrityskiinnitykseen nähden.
  • Täytetakaus, jonka on antanut Nordic Urban Oy:n toimitusjohtaja Raoul Grünstein.

Vakuuksien ja takausten arvo voi vaihdella ja heikentyä erityisesti maksuhäiriö- tai maksukyvyttömyystilanteessa, mikä voi johtaa sijoituksen tuoton alentumiseen. Lisäksi on olemassa riski, ettei vakuuksia ja takauksia pystytä realisoimaan.

Riskit

Kasvuyhtiöihin sijoittamiseen liittyy aina riskejä. Alta löydät yksityiskohtaisen luettelon tähän sijoitukseen liittyvistä riskeistä, kuten ne on kuvattu asiakirjassa Keskeiset sijoitustiedot sisältävä asiakirja (KIIS). Tutustu näihin tietoihin huolellisesti ennen sijoituspäätöksen tekemistä.

Hankkeen omistajan kasvustrategia riippuu laajentumissuunnitelmien onnistuneesta toteutuksesta. Liiketoiminta- ja markkinariskeihin kuuluvat uusien keskusten avaamisen viivästykset sekä rakentamiseen ja lupaprosesseihin liittyvät haasteet. Jokainen uusi hanke edellyttää merkittäviä etupainotteisia kehitysinvestointeja ja kaupunkikohtaisten lupaprosessien läpivientiä, mikä voi olla hidasta ja ennakoimatonta. Hankkeen omistajan tasolla liikevaihto on luonteeltaan epätasaista, sillä kehitysvoitot realisoituvat kunkin hankkeen myynnin yhteydessä kiinteistö- tai kiinteistösijoittajalle. Konsernitasolla operatiivinen tytäryhtiö Helsinki Allas Oy tarjoaa vakaan ja toistuvan EBITDA-pohjan.

Keskeinen operatiivinen riski liittyy yhtiön kykyyn toteuttaa samanaikaisesti useita kehitys- ja avausprojekteja eri maissa. Vaikka yhtiöllä on todistettu näyttö Suomessa, kansainvälinen laajentuminen tuo lisämonimutkaisuutta paikallisten sääntelyjen ja rakentamiskäytäntöjen osalta. Yhtiö lieventää tätä riskiä paikallisten kumppanuuksien ja avainmarkkinoille omistettujen paikallistiimien avulla. Siksi operatiivinen riski katsotaan keskimääräiseksi.

Joukkovelkakirjalainan odotetaan olevan vakuudellinen ja olevan pari passu -asemassa hankkeen omistajan nykyisten vakuudellisten velkajärjestelyjen ja lainojen kanssa. Vakuudeksi annettava yrityskiinnitys on kuitenkin toissijainen hankkeen omistajan olemassa olevaan yrityskiinnitykseen nähden. Siksi rakenteellinen riski katsotaan keskimääräiseksi.

Hankkeen omistajan kasvustrategiaan kuuluu hankkeiden kehittäminen useilla lainkäyttöalueilla, joista kukin on paikallisten lupa- ja sääntelyhyväksyntäprosessien alainen. Viivästykset, sääntelyvaatimusten muutokset tai tarvittavien lupien ja hyväksyntöjen saamisen epäonnistuminen ajoissa voivat lykätä hankkeiden käynnistämistä tai vaikuttaa haitallisesti yhtiön laajentumissuunnitelmiin

Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EY) N:o 1893/2006 2 artiklan 1 kohdan a alakohdan (“asetus”) mukaan hankkeen omistajan liiketoiminta on muita liike-elämän tukipalveluja N jakson luokituksen mukaisesti (ks. asetuksen liite 1).

Tämän sijoituksen tehdessään sijoittajat altistuvat hankkeen omistajan maksukyvyttömyysriskille. Joukkovelkakirjalainan haltijat kantavat täyden riskin hankkeen omistajan maksukyvyttömyydestä eli riskin siitä, että hankkeen omistaja ei väliaikaisesti tai pysyvästi kykene täyttämään maksuvelvoitteitaan joukkovelkakirjalainan haltijoita ja/tai kolmansia osapuolia kohtaan eräpäivänä. Erityisesti maksukyvyttömyysmenettelyssä joukkovelkakirjalainan haltijat voivat menettää sijoituksensa kokonaan. Seuraavat erityiset olosuhteet voivat johtaa tällaiseen tilanteeseen:

  • (vakava) muutos makrotaloudellisessa tilanteessa,
  • huono johtaminen,
  • kokemuksen puute,
  • petos,
  • rahoitus, joka ei ole liiketoiminnan tarkoituksen mukaista,
  • hankkeen omistajan tuotteiden tai palveluiden epäonnistunut lanseeraus,
  • riittämätön kassavirta.

Vakuuksiin ja vakuuden antajiin liittyvä maksukyvyttömyysriski: Sijoittajat kantavat riskin annettujen vakuuksien täytäntöönpanokelpoisuudesta ja realisoinnista. Jos vakuuden antajat tulevat maksukyvyttömiksi, tämä voi johtaa viivästyneisiin maksuihin, korkomaksujen menetykseen tai sijoitetun pääoman menetykseen. Lisätietoja sovitusta vakuudesta ja vakuuden antajista on tämän asiakirjan osassa D, kohdassa f.

On olemassa riski, että tuotto voi olla odotettua pienempi, viivästyä tai jäädä kokonaan toteutumatta. Korkomaksut ja pääoman takaisinmaksut riippuvat taloudellisesta kehityksestä, ja hankkeen omistajan maksukyky voi heiketä ja maksuhäiriö voi toteutua kokonaan tai osittain. Sijoittajat voivat siksi menettää osan tai koko sijoitetun pääomansa. Lisäksi inflaatio, valuuttakurssivaihtelut, kulut ja yksilölliset verotukselliset olosuhteet voivat edelleen pienentää tuottoa.

On olemassa riski, että joukkorahoitusalusta voi olla väliaikaisesti tai pysyvästi poissa käytöstä tai lopettaa liiketoimintansa. Tällöin viestinnässä sekä korko- ja takaisinmaksuissa voi ilmetä viivästyksiä. Sijoittajien sopimusperusteiset vaatimukset hankkeen omistajaa kohtaan säilyvät ennallaan; tällaisten vaatimusten täytäntöönpano voi kuitenkin vaikeutua. Koska joukkorahoituspalvelun tarjoaja ei missään vaiheessa saa sijoittajien varoja haltuunsa tai omistukseensa ja maksujen käsittely tapahtuu maksupalveluntarjoajan kautta, sijoitetun pääoman menetys pelkästään alustan toimintahäiriön vuoksi on epätodennäköinen.

Joukkovelkakirjalainoilla on kiinteä maturiteetti, eikä sijoittajilla ole tavanomaista irtisanomisoikeutta laina-aikana. Siirto on mahdollista vain rajoitetusti, koska siirto on teknisesti rajattu rekisteröityihin digitaalisiin säilytyslokeroihin. Sähköistä arvopaperirekisteriä ylläpitää Smart Registry GmbH, joka on rekisteröity Charlottenburgin paikallistuomioistuimen (Amtsgericht) kaupparekisteriin (Berliini) rekisterinumerolla HRB 234468 B. Digitaalinen säilytyslokero on IT-sovellus, joka mahdollistaa sähköisten arvopaperien säilytyksen ja siirron. Tällä hetkellä joukkovelkakirjalainoilla ei ole pörssikauppaa eikä likvidiä jälkimarkkinaa. Vaikka joukkovelkakirjalainat myöhemmin hyväksyttäisiin kaupankäynnin kohteeksi, toimivan markkinan kehittyminen on epävarmaa. Sijoittajat voivat siksi joutua pitämään joukkovelkakirjalainat eräpäivään asti ja kantamaan riskin siitä, ettei ostajaa löydy tai että sijoitus voidaan myydä vain taloudellisella tappiolla. Joukkovelkakirjalainat voivat osoittautua täysin epälikvideiksi.

Lisäksi sovelletaan seuraavia arvopapereihin liittyviä riskejä:

  • Ei vaikutus- tai osallistumisoikeuksia: Joukkovelkakirjalainat synnyttävät yksinomaan sopimusperusteisia vaatimuksia hankkeen omistajaa kohtaan eivätkä anna osallistumis-, myötävaikutus- tai äänioikeuksia hankkeen omistajan yhtiökokouksessa. Hankkeen omistajan yhtiökokouksessa voidaan tehdä päätöksiä, joilla voi olla haitallinen vaikutus yksittäisiin joukkovelkakirjalainan haltijoihin. Joukkovelkakirjalainan haltijoilla ei ole mahdollisuutta vaikuttaa hankkeen omistajan liiketoimintaan. Tämä koskee myös joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskulla kerätyn pääoman käyttöä. Erityisesti joukkovelkakirjalainan haltijoilla ei ole mahdollisuutta lopettaa hankkeen omistajan tappiollista liiketoimintaa ennen kuin sijoitettu pääoma on käytetty. Tämä voi johtaa joukkovelkakirjalainan haltijoiden sijoitetun pääoman täydelliseen menetykseen.
  • Ehtojen heikentyminen enemmistöpäätöksellä: Joukkovelkakirjalainan ehtojen mukaan ehtoja voidaan muuttaa laina-aikana, jos ehtojen edellyttämät hyväksynnät saadaan joukkovelkakirjalainan haltijoiden vastaavilla enemmistöpäätöksillä. Jokainen yksittäinen joukkovelkakirjalainan haltija kantaa siten riskin siitä, että joukkovelkakirjalainan ehtojen muutokset hyväksytään hänen tahtonsa vastaisesti joukkovelkakirjalainan haltijoiden enemmistöpäätöksellä, mikä voi vaikuttaa häneen haitallisesti (esim. alempi korko, pidennetty maturiteetti tai luopumiset).
  • Teknologia- ja tietokantariskit: Teknologia ja kaikki siihen liittyvät teknologiset komponentit sekä säännellyt palvelut (esim. digitaalinen säilytys, sähköisen arvopaperirekisterin ylläpito) ovat edelleen teknisen kehityksen varhaisessa vaiheessa. Joukkovelkakirjalainan haltijat kohtaavat riskin siitä, että teknologiaan voi liittyä teknisiä vaikeuksia tai että ulkoiset vaikutukset voivat heikentää sen toimivuutta. Sähköisten arvopaperien kannalta olennaisen sähköisen hajautetun tietokannan (jäljempänä “E-tietokanta”) osittainen tai täydellinen toimintahäiriö voi väliaikaisesti tai pysyvästi estää joukkovelkakirjalainan haltijan pääsyn sähköisiin arvopapereihinsa. Käytettyyn verkkoon tai E-tietokantaan kohdistuu hyökkäysriski. Erilaiset hyökkäystyypit ovat mahdollisia. Tällaiset hyökkäykset voivat tehdä verkosta tai E-tietokannasta käyttökelvottoman, jolloin joukkovelkakirjalainan haltijat eivät enää voisi siirtää sähköisiä arvopapereita. Jos verkko tai E-tietokanta muuttuu täysin käyttökelvottomaksi, on olemassa riski, että joukkovelkakirjalainan haltijoilla ei enää ole pääsyä digitaalisiin säilytyslokeroihinsa. Pahimmassa tapauksessa tämä voi johtaa sähköisten arvopaperien peruuttamattomaan menetykseen. Hankkeen omistaja tarjoaa joukkovelkakirjalainan haltijoille valtuutetun sähköisten arvopaperien säilyttäjän kautta teknisen ratkaisun, joka mahdollistaa sähköisten arvopaperien hallussapidon, säilytyksen ja luovuttamisen. On olemassa riski, että tämä ratkaisu on puutteellinen ja/tai erityisen altis mahdollisille hakkerihyökkäyksille. Tämän seurauksena joukkovelkakirjalainan haltijat voivat väliaikaisesti tai pysyvästi menettää pääsyn sähköisiin arvopapereihinsa, mikä voi pahimmassa tapauksessa johtaa sähköisten arvopaperien peruuttamattomaan menetykseen. Sähköisistä arvopapereista johtuvien oikeuksien ja velvollisuuksien käyttämisen tarkoittamaa jatkuvaa hallinnointia ei suorita sähköisten arvopaperien säilyttäjä eikä hankkeen omistaja.

Edellä luetellut riskit eivät ole ainoita riskitekijöitä, jotka voivat vaikuttaa hankkeen omistajan liiketoimintaan. Myös muut riskit ja epävarmuustekijät, joita hankkeen omistaja ei tällä hetkellä pidä merkityksellisinä tai joista se ei ole tietoinen, voivat vaikuttaa olennaisesti hankkeen omistajan liiketoimintaan, liiketulokseen ja taloudelliseen asemaan.

Takaisin ylös ▲

Asiakirjat

Päivitykset

Päivityksiä ei tällä hetkellä ole saatavilla.

Tätä osiota päivitetään säännöllisesti uudella hankkeen kannalta olennaisella tiedolla rahoituksen edetessä. Jotta saat tiedon uusista päivityksistä ajoissa, tilaa uutiskirjeemme.

Invesdor is a Eurocrowd platform member.

Ausgezeichnet als Top-Innovator 2021

Winner of the Golden Bull as the best
Crowdfunding platform 2023.

ECSP lizensiert

Invesdor is licensed under the
ECSP regulation of the EU.