Liikkeeseenlaskijan avainluvut (toteutuneet ja ennakoidut)
Kaikki luvut ovat pyöristettyjä lähimpään tuhanteen ja esitetty tuhansina euroina.
TODELLINEN |
ENNUSTE |
|
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
Liikevaihto |
1 131 |
1 144 |
1 055 |
1 583 |
3 798 |
6 836 |
9 913 |
Varastonmuutos |
-18 |
5 |
16 |
20 |
20 |
20 |
20 |
Pääomamenot |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Kokonaistuotanto |
1 114 |
1 149 |
1 071 |
1 603 |
3 818 |
6 856 |
9 933 |
Materiaalikulut ja ulkoiset palvelut |
-824 |
-805 |
-675 |
-1 012 |
-2 430 |
-4 374 |
-6 342 |
Bruttotulos |
290 |
344 |
396 |
590 |
1 388 |
2 483 |
3 591 |
Henkilöstökulut |
-906 |
-704 |
-458 |
-288 |
-450 |
-650 |
-1 050 |
Muut toimintakulut 1 |
-416 |
-297 |
-204 |
-195 |
-420 |
-650 |
-820 |
COVID-19 taloudellinen tuki |
600 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Aktivoinnit |
389 |
220 |
180 |
150 |
220 |
350 |
450 |
EBITDA |
-432 |
-658 |
-266 |
107 |
518 |
1 183 |
1 721 |
Arvonalentumiset |
-89 |
-194 |
-196 |
-220 |
-250 |
-280 |
-320 |
Liiketulos [EBIT] |
-520 |
-852 |
-462 |
-113 |
268 |
903 |
1 401 |
Korkotulot |
-19 |
-11 |
-16 |
-19 |
-22 |
-40 |
-60 |
Verot |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Nettotulos verojen jälkeen (NIAT) |
-539 |
-862 |
-478 |
-132 |
246 |
863 |
1 341 |
TODELLINEN |
ENNUSTE |
|
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
Liikevaihdon kasvu % |
9,03 |
1,10 |
-7,75 |
50,00 |
140,00 |
80,00 |
45,00 |
EBITDA % |
-38,18 |
-57,53 |
-25,22 |
6,77 |
13,64 |
17,30 |
17,36 |
Työntekijöiden määrä |
16 |
16 |
11 |
13 |
16 |
21 |
35 |
Taloudellisten tunnuslukujen selitykset
Yllä olevassa taulukossa esitetyt taloudelliset luvut vuosilta 2019–2021 perustuvat tilintarkastettuihin lukuihin, ja ne on pyöristetty tuhanteen euroon. Slurpin tilikausi on 12 kuukautta tammikuusta joulukuuhun. Vuoden 2022 luvut ovat kirjanpidossa vielä auki ja tilinpäätöstä valmistellaan. Oy Slurp Ab suunnittelee tekevänsä aktivointeja 180 000 euron edestä, mikä vaikuttaa positiivisesti omaan pääomaan. Tulos ja tase eivät täsmää tästä johtuen.
Slurpin liikevaihto vuoden 2022 tilikaudella oli 1,05 miljoonaa euroa ja EBITDA -266 tuhatta euroa kun vastaavat luvut vuoden 2021 vahvistetulla tilikaudella olivat 1,14 miljoonaa ja -862 tuhatta. Vuoden 2022 liikevaihdosta 70 % oli toistuvaa liikevaihtoa, kun vastaava luku vuotta aikaisemmin oli 65%. Ennen poikkeuksellista vuotta 2022, jolloin kahvin hinta maailmanmarkkinoilla lähti jyrkkään nousuun, Slurp kasvoi kuuden vuoden aikana yli 550 %. Slurp odottaa jatkavansa kasvu-uralla jälleen vuonna 2023. Supistuneesta tuloksesta huolimatta Slurp onnistui parantamaan EBITDA:ta merkittävästi vuoden 2021 -862 tuhannesta vuoden 2022 -266 tuhanteen euroon. Kohonnut kannattavuus selittyy erityisesti pienentyneillä henkilöstökuluilla.
Slurp on optiomoinut liiketoimintansa vuoden 2022 aikana jonka seurauksena henkilöstökulut laskivat 704 tuhannesta (2021) 457 tuhanteen (2022) ja liiketoiminnan muut kulut laskivat vastaavasti 297 tuhannesta 204 tuhanteen. Tehostamisohjelma näkyy täysimääräisenä Slurpin tuloslaskelmassa vuonna 2023. Henkilöstökuluihin sisältyy contractor kulut ja liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyy mm. vapaaehtoiset henkilöstökulut ja toimistokulut. Materiaali ja palvelukustannukset (COGS) laskivat vuoden 2021 805 tuhannesta eurosta 674 tuhanteen euroon vuonna 2022.
Kahvin maailmanmarkkinahinta lähti jyrkkään nousuun vuoden 2021 alkupuolella ja nousi yli 100 % vuoden aikana. Kahvin maailmanmarkkinan hinnannousulla oli merkittävä vaikutus erityisesti peruskahvien hintaan ja kysyntään mutta myös premium kahvien kysyntä laski hinnanoususta johtuen. Kahvin maailmanmarkkinahinnan nousulla oli merkittävän negatiivinen vaikutus Slurpin mahdollisuuksiin kasvaa vuoden 2022 aikana kysynnän sakatessa. Loppuvuodesta 2022 kahvin maailmanmarkkinahinta lähti laskuun ja Slurp ennustaa, että maailmanmarkkinahinnan laskulla on merkittävä vaikutus vuoden 2023-2024 liikevaihtoon ja tulokseen.
Ennuste
Slurp on yhdessä hallituksensa kanssa laatinut taloudelliset ennusteet, jotka perustuvat yhtiön analyysiin markkinan kehityksestä ja yhtiön mahdollisuuksista kasvaa markkinalla. Ennusteiden mukaan Slurpin on mahdollista saavuttaa yli 5 miljoonan euron liikevaihto ja positiivinen tulos vuoteen 2025 mennessä.
Perusolettamukset on laadittu alkuvuodesta 2023 toteutuneen kehityksen ja Slurpin tulevaisuuden näkymien perusteella. Slurp odottaa liikevaihdon kasvavan 1,58 miljoonaan euroon vuonna 2023, 3,79 miljoonaan euroon vuonna 2024 ja 6,83 miljoonaan euroon vuonna 2025.
Slurp odottaa käyttökatteen (EBITDA) kääntyvän positiiviseksi vuoden 2023 aikana liikevaihdon kasvun ja kustannustehokkuuden ansiosta, jolloin käyttökatteen ennustetaan olevan 107 tuhatta.
Vuodelle 2024 Slurp ennustaa 518 tuhannen euron käyttökatetta ja vastaavasti vuodelle 2025 1,18 miljoonan euron käyttökatetta. Vuodelle 2026 Slurp ennustaa 9,91 miljoonan euron liikevaihtoa ja 1,72 miljoonan euron käyttökatetta. Nämä luvut vastaavat 50 % liikevaihdon kasvua vuodelle 2023 ja keskimäärin 88,3 % vuotuista kasvua seuraavan kolmen vuoden aikana.
Liikevaihdon kasvun veturina Slurp näkee pääomatehokkaan kansainvälistymisen, jonka mahdollistavat 1) yhtiön skaalautuva alustateknologia ja sen mahdollistama tuotevalikoima, 2) uusien markkinoiden esivalmisteluun ja avaamiseen tähtäävä ”soft launch”-strategia ja 3) oma teknologia ja sen hyödyntämismahdollisuudet. Kasvua tukee myös premium-kahvien kasvava kysyntä kehittyneillä ja kehittyvillä markkinoilla. Lisäksi koronarajoitusten purkaminen keskeisillä markkinoilla ja kahvin markkinahinnan lasku sekä normalisoituminen on nostanut kysyntää erityisesti B2B-sektorilla. Slurp uskoo sen tuotteiden ja palveluiden hyvän kysynnän jatkuvat myös kuluvana vuonna.
Slurp voi myös hakea kasvua laajentamalla uusiin tuotekategorioihin, mikä on varsin yksinkertainen askel automatisoidun systeemin ansiosta. Slurp valmistelee myös yhteistyötä suurten älylaitteiden valmistajien kanssa, mikä voi avata uuden tulonlähteen ja ennen kaikkea luoda näkyvyyttä Slurpille. Tämän potentiaalisesti massiivisen näkyvyyden hyötyjä ovat tulojen kasvu, useammat yhteistyöprojektit, parempi bränditunnettuus ja parempi asiakashankinnan tehokkuus (alhaisempi CAC).
LTV/CAC-suhde on mittari, joka vertaa asiakkaan elinkaariarvoa (LTV) suhteessa uuden asiakkaan hankintakustannuksiin (CAC). Slurpin LTV/CAC-suhde on noin 9,3x (B2C) ja noin 5,6x (B2B). Tämä tarkoittaa, että elinkaariarvo on 9,3x ja 5,6x korkeampi kuin uuden asiakkaan hankintakustannukset. Kaikki yli 3x katsotaan hyväksi, joten nämä luvut ovat poikkeuksellisia.
Vuonna 2022 suoritetun liiketoiminnan optimoinnin myötä Slurp odottaa henkilöstökulujen laskevan edelleen merkittävästi 457 tuhannesta vuonna 2022 288 tuhanteen euroon vuonna 2023 sekä liiketoiminnan muiden kulujen (Opex) laskemista 204 tuhannesta vuonna 2022 195 tuhanteen euroon vuonna 2023. Liiketoiminnan muihin kuluihin kuuluvat mm. vapaaehtoiset henkilöstökulut ja toimistokulut. Henkilöstökulut muodostavat arviolta 18,2 % liikevaihdosta vuonna 2023 (43,4 % vuonna 2022). Henkilöstökulujen ennustetaan laskevan suhteutettuna liikevaihtoon edelleen vuodesta 2024 eteenpäin muodostaen 11,85 % liikevaihdosta vuonna 2024 ja 9,5 % vuonna 2025.
Kasvun tukemiseksi Slurp suunnittelee palkkaavansa lisää henkilöstöä vuoden 2023 aikana, jolloin henkilöstömäärä nousee arviolta kahdella. Kasvun myötä henkilöstötarpeen ennustetaan kasvavan edelleen kolmella vuonna 2024 ja viidellä vuonna 2025. Vuodelle 2026 yhtiö ennustaa henkilöstömäärän olevan 35.
Slurp ennustaa materiaali- ja palvelukulujen olevan noin 64 % liikevaihdosta vuodesta 2023 eteenpäin kahvin markkinahinnan normalisoituessa. Yhtiö uskoo myös pääsevänsä hyödyntämään skaalaetuja sekä automatisaatiota, millä on vaikutus materiaali- ja palvelukuluihin. Bruttotuloksen ennustetaan olevan 37,29 % liikevaihdosta vuonna 2023 ja laskevan alle 37 %:iin vuodesta 2024 eteenpäin vahvan liikevaihdon kasvun myötä.
Slurp on kerännyt tähän asti yhteensä 3 674 293,70 euroa rahoitusta, josta:
-
2 039 734 euroa on pääomasijoituksia
-
584 559,70 euroa oman pääoman ehtoista rahoitusta Invesdorin järjestämässä osakeannissa vuonna 2021
-
700 000 euroa Business Finlandin projektiavustuksia
-
353 000 euroa Business Finlandin tutkimus- ja tuotekehitystukia
Kasvuskenaariot
Slurpin kasvustrategia painottuu vahvasti kansainvälistymiseen. Mikäli kansainvälistyminen lähtee liikkeelle ennakoitua hitaammin tai nopeammin, on todennäköistä, että tällä on merkittävä vaikutus Slurpin tuloksentekokykyyn lyhyellä aikavälillä.
Matalan kasvun skenaario
Matalan kasvun skenaariossa Slurp ennustaa, että kansainvälistyminen lähtee liikkeelle ennakoitua hitaammin, jolla on negatiivinen vaikutus sekä yhtiön liikevaihtoon että EBITDA:han lyhyellä aikavälillä. Ennakoitua hitaammalla kasvulla on myös negatiivinen vaikutus yhtiön investointeihin, jolla saattaa olla vaikutus yhtiön kasvuun ja tuloksentekokykyyn myös keskipitkällä aikavälillä.
Matalan kasvun skenaariossa Slurp ennustaa vuoden 2023 liikevaihdoksi 1,42 MEUR (erotus kasvusuunnitelmaan verrattuna – 158 tuhatta euroa) ja EBITDA:ksi 98 368 euroa (erotus – 8 708 euroa). Vuoden 2024 liikevaihdon Slurp ennustaa olevan 2,70 MEUR (erotus – 1,09 MEUR ) ja EBITDA:n 244 828 euroa (ero -273 tuhatta euroa). Vuoden 2025 liikevaihdoksi Slurp ennustaa matalan kasvun skenaariossa 4,60 MEUR (erotus -2,23 MEUR) ja EBITDA:ksi 437 tuhatta euroa (erotus -745 tuhatta) ja vastaavasti vuoden 2026 liikevaihdoksi 6,67 MEUR (ero -3,24 MEUR) sekä EBITDA:ksi 682 tuhatta euroa (erotus -1,037 MEUR).
Katso liite: Taloudelliset kasvuskenaariot
Korkean kasvun skenaario
Korkean kasvun skenaariossa Slurp ennustaa, että kansainvälistyminen lähtee liikkeelle ennakoitua nopeammin, jolla on positiivinen vaikutus sekä yhtiön liikevaihtoon että EBITDA:han lyhyellä aikavälillä. Ennakoitua nopeammalla kasvulla on myös positiivinen vaikutus yhtiön investointeihin. Investoinneilla on ennusteen mukaan negatiivinen vaikutus yhtiön tuloksentekokykyyn lyhyellä aikavälillä, mutta positiivinen vaikutus keskipitkällä aikavälillä.
Korkean kasvun skenaariossa Slurp ennustaa vuoden 2023 liikevaihdoksi 1,74 MEUR (erotus kasvusuunnitelmaan verrattuna +158 tuhatta) ja EBITDA:ksi 164 tuhatta euroa (erotus +57 tuhatta). Vuoden 2024 liikevaihdon Slurp ennustaa olevan 4,35 MEUR (erotus +553 tuhatta) ja EBITDA:n 507 tuhatta euroa (- 10 474 euroa). EBITDA:n ennustetaan olevan perusskenaariota huonompi lyhyellä tähtäimellä kasvavan liikevaihdon myötä kasvaneista palvelu-, materiaali-ja henkilöstökuluista johtuen. Vuoden 2025 liikevaihdoksi Slurp ennustaa korkean kasvun skenaariossa 8,26 MEUR (+1,43 MEUR) ja EBITDA:ksi 1,48 MEUR (+ 305 tuhatta) ja vastaavasti vuoden 2026 liikevaihdoksi 11,98 MEUR (+2,076 MEUR) sekä EBITDA:ksi 2,26 MEUR (+ 548 tuhatta).
Katso liite: Taloudelliset kasvuskenaariot
Voimassa olevat lainat
|
Pääoma |
Korko |
Maksettava yhteensä |
Lainat yhteensä 15.12.2022 |
417 520,83€ |
20 495,75€ |
438 016,58€ |
Josta takaisinmaksettava 12 kk:n kuluessa |
49 182,10€ |
8 673,56€ |
57 855,66€ |
Josta takaisinmaksettava 24 kk:n kuluessa |
103 588,73€ |
6 527,19€ |
110 115,92€ |
Josta takaisinmaksettava 36 kk:n kuluessa |
88 250,00€ |
2 647,50€ |
90 897,50€ |
Josta takaisinmaksettava 48 kk:n kuluessa |
88 250,00€ |
1 765,00€ |
90 015,00€ |
Josta takaisinmaksettava 60 kk:n kuluessa |
88 250,00€ |
882,50€ |
89 132,50€ |
Slurpilla on 6.9.2018 nostettu laina Nordea Bankille, jonka pääoma on 43 943,50 euroa, korko 6,31 % ja juoksuaika 60 kuukautta. Tämä laina on Finnveran takaama. Slurpilla on lisäksi 3.6.2020 nostettu laina Nordea Bankille, jonka pääoma on 49 994 euroa, korko 4,55 % ja juoksuaika 35 kuukautta. Tämä laina on Finnveran takaama. Näiden lisäksi Slurpilla on 17.4.2020 nostettu Valtiokonttorin laina, jonka pääoma on 353 000 euroa, korko 1 % ja juoksuaika 84 kuukautta. Finnveran lainan ensimmäiset 3 vuotta on lyhennysvapaita.
Slurpilla oli 15.12.2022 maksamattomia lainoja yhteensä 438 016,58 euroa josta 417 520,83 euroa on lainapääomaa ja 20 495,75 euroa on maksamattomia korkoja. Seuraavan 12 kuukauden aikana lainoja erääntyy maksettavaksi 57 855,66 euroa josta 49 182,10 euroa on pääomaa ja 8 673,56 euroa on korkoja. Seuraavan 24 kuukauden aikana lainoja erääntyy maksettavaksi 110 115,92 euroa josta 103 588,73 euroa on pääomaa ja 6 527,19 euroa on korkoja. Nämä luvut ovat edellisessä taulukossa kohdassa ”Lainojen kokonaismäärä”.
Slurpin käteisvarat olivat n. 135 000 euroa 17.01.2023