ett\u00e4 euroalueen inflaatio kiihtyi enn\u00e4tykselliseen 8,1 prosenttiin<\/a>. Konkreettisesti t\u00e4m\u00e4 tarkoittaa, ett\u00e4 vertailukelpoiset hinnat ovat nousseet 8,1 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan kuukauteen verrattuna. Viel\u00e4 ollaan kuitenkin kaukana niin sanotusta hyperinflaatiosta, josta vaatii yli 50 prosentin hintojen nousun.<\/p>\n\n\n\nTerveellinen vai haitallinen inflaatio?<\/h3>\n\n\n\n Taloustieteilij\u00e4t pit\u00e4v\u00e4t noin kahden prosentin inflaatiota terveellisen\u00e4 – siit\u00e4 olemme t\u00e4ll\u00e4 hetkell\u00e4 kaukana. Joillakin alueilla olemme l\u00e4hestym\u00e4ss\u00e4 kriittist\u00e4 tasoa: huhtikuussa Saksassa l\u00e4mmitys\u00f6ljyn ja muiden polttoaineiden hinnannousu viime vuoden vastaavaan kuukauteen verrattuna oli 48,4 prosenttia.<\/p>\n\n\n\n
Mist\u00e4 hinnankorotukset johtuvat?<\/h3>\n\n\n\n Yksi syy jopa dramaattisiin hinnankorotuksiin on Ukrainan sodan alkaminen. Sen j\u00e4lkeen inflaatio on kiihtynyt entisest\u00e4\u00e4n. Taustalla painavat COVID-19-pandemian aiheuttamien toimitusketjujen keskeytymisest\u00e4 johtuvat toimituspuutteet ja niist\u00e4 johtuneet merkitt\u00e4v\u00e4t hinnankorotukset. Energian ohella my\u00f6s muut hy\u00f6dykkeet, kuten elintarvikkeet, kallistuivat.<\/p>\n\n\n\n
Mutta mit\u00e4 inflaatio oikeastaan on?<\/strong> Inflaatio tarkoittaa rahan arvon asteittaista alenemista. Vaikka t\u00e4ll\u00e4 hetkell\u00e4 on viitteit\u00e4 siit\u00e4, ett\u00e4 maailman t\u00e4rkeimm\u00e4t keskuspankit ovat siirtym\u00e4ss\u00e4 pois negatiivisesta tai nollakorkopolitiikasta, sijoittajien on viel\u00e4 odotettava jonkin aikaa, ennen kuin korot palaavat finanssikriisi\u00e4 edelt\u00e4v\u00e4lle tasolle \u2013 on syyt\u00e4 pit\u00e4\u00e4 inflaatiota silm\u00e4ll\u00e4 ja suojauduttava sen mukaisesti.<\/p>\n\n\n\nKerromme lis\u00e4\u00e4 inflaation muodoista, syist\u00e4 ja vaikutuksista sek\u00e4 siit\u00e4, miten voit suojata p\u00e4\u00e4omasi tehokkaasti sit\u00e4 vastaan.<\/p>\n\n\n\n
Yksinkertainen inflaatiosuojaus<\/h3>\n\n\n\n Rahoitusmarkkinoilta l\u00f6ytyy suora suojaus inflaatiota vastaan: inflaatiokurssiin sidotut joukkovelkakirjalainat. Jos inflaatio nousee, my\u00f6s korko nousee. My\u00f6s p\u00e4invastoin.<\/p>\n\n\n\n
Joukkovelkakirjalainat eiv\u00e4t kuitenkaan v\u00e4ltt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 sovellu aloitteleville sijoittajille, sill\u00e4 niihin liittyy usein piilokustannuksia eiv\u00e4tk\u00e4 kaikki tiedot ole julkisia. <\/p>\n\n\n\n
Esittelemme nyt keinoja suojautua inflaatiolta, jotka soveltuvat kaikille sijoittajille.<\/p>\n\n\n\n
<\/span>4 x inflaatiosuojaus<\/span><\/h2>\n\n\n\n1. Sijoita rahat kannattavasti ja hajauta p\u00e4\u00e4omaa.<\/h3>\n\n\n\n Todellisen suojan inflaatiota vastaan saat vain sijoittamalla rahasi kannattavasti. Kauneus piilee siin\u00e4, ett\u00e4 et ainoastaan suojaudu inflaatiolta, vaan kasvatat samalla my\u00f6s p\u00e4\u00e4omaasi.<\/p>\n\n\n\n
Huomio! Korkeampiin tuottoihin liittyy my\u00f6s suurempi riski. Korkeammilla tuotoilla voitat inflaation, mutta samalla hyv\u00e4ksyt suuremman riskin.<\/p>\n\n\n\n
Jos haluat suojata p\u00e4\u00e4omasi, sinun on hajautettava se moniin sijoituksiin ja sijoitusluokkiin. Hajauttaminen on riskienhallintastrategia, joka auttaa v\u00e4hent\u00e4m\u00e4\u00e4n suurten tappioiden riski\u00e4 markkinoiden ep\u00e4vakauden lis\u00e4\u00e4ntyess\u00e4.
Toinen tapa suojata rahojaan on hajauttaa sijoitukset eri markkinoille, jolloin v\u00e4lt\u00e4t maakohtaiset riskit. Invesdor tarjoaa sijoitusmahdollisuuksia eurooppalaisiin vahvoihin yrityksiin – n\u00e4in yhdist\u00e4mme Euroopan talouden tukemisen ja j\u00e4rkev\u00e4n riskinhallinnan.<\/p>\n\n\n\n
Viimeisen\u00e4, mutta ei v\u00e4h\u00e4isimp\u00e4n\u00e4, kannattaa hajauttaa eri yritysluokkiin sek\u00e4 nouseviin nuoriin yrityksiin, ett\u00e4 vakiintuneisiin perinteisiin keskisuuriin yrityksiin. Sijoituskohteita valitessasi ota p\u00e4\u00e4t\u00f6ksenteossa huomioon oma henkil\u00f6kohtainen riskiprofiilisi. <\/p>\n\n\n\n
2. Osakkeita inflaation varalta<\/h3>\n\n\n\n Osakkeet ovat kiinteist\u00f6jen ja jalometallien tavoin aineellista omaisuutta. T\u00e4m\u00e4 johtuu siit\u00e4, ett\u00e4 osakkeiden takana ovat yritykset ja niihin liittyv\u00e4 reaalivarallisuus, kuten tehdasrakennukset, koneet ja henkil\u00f6st\u00f6.<\/p>\n\n\n\n
Inflaatiosuojana ne ovat varsin k\u00e4ypi\u00e4, sill\u00e4 yleens\u00e4 hintojen noustessa rahan m\u00e4\u00e4r\u00e4 kasvaa. Jos yritykset onnistuvat siirt\u00e4m\u00e4\u00e4n inflaation aiheuttamat kustannusten nousut eteenp\u00e4in, sin\u00e4 osakkeenomistajana hy\u00f6dyt inflaatiosta.
Tutkimukset osoittavat, ett\u00e4 osakkeet tuottavat parhaiten noin viiden prosentin inflaatiovauhtiin asti. Korkeampi inflaatio sen sijaan aiheuttaa vakavia ongelmia. T\u00e4m\u00e4 vaikuttaa yleens\u00e4 koko talouteen ja my\u00f6s muihin omaisuusluokkiin. On muistettava, ett\u00e4 yrityksi\u00e4 ajautuu konkurssiin toimivassa taloudessa ilmankin voimakasta inflaatiota.<\/p>\n\n\n\n
Viimeisten sadan vuoden aikana osakkeiden keskim\u00e4\u00e4r\u00e4inen vuosituotto on pitk\u00e4ll\u00e4 aikav\u00e4lill\u00e4 ollut noin 7 prosenttia. Kun t\u00e4st\u00e4 v\u00e4hent\u00e4\u00e4 kahden prosentin inflaation, reaalituotto on 5 prosenttia ja siten paljon inflaatiota korkeampi.
Johtop\u00e4\u00e4t\u00f6kset osakkeista inflaatiosuojana<\/h4>\n\n\n\n Pitk\u00e4ll\u00e4 aikav\u00e4lill\u00e4 laajasti hajautettu osakesalkku on t\u00e4h\u00e4n asti tarjonnut eritt\u00e4in hyv\u00e4n suojan inflaatiota vastaan. Kun inflaatio on maltillisesti koholla, osakkeet tarjoavat hyv\u00e4n ymp\u00e4rist\u00f6n kurssivoitoille. Jos inflaatio kuitenkin nousee nopeasti, osakekurssit voivat tilap\u00e4isesti k\u00e4rsi\u00e4 negatiivisista makrotaloudellisista vaikutuksista.<\/p>\n\n\n\n
3. Kiinteist\u00f6t inflaatiosuojana<\/h3>\n\n\n\n Mik\u00e4 voisi olla turvallisempaa kuin sijoitus betoniin ja ter\u00e4kseen? Se mik\u00e4 ensi silm\u00e4yksell\u00e4 kuulostaa uskottavalta, osoittautuu usein harhak\u00e4sitykseksi.<\/p>\n\n\n\n
Kiinteist\u00f6 toimii hyvin inflaatiosuojana, jos omistajana siirr\u00e4t korkeammat kustannukset vuokralaisille. Inflaation my\u00f6t\u00e4 my\u00f6s kiinteist\u00f6n yll\u00e4pitokustannukset nousevat. Rahoituskustannuksetkin voivat nousta, jos sinulla ei ole kiinte\u00e4korkoista sopimusta pankin kanssa. Jos vuokrat eiv\u00e4t nouse suhteessa kustannuksiin, vuokranantaja tekee tappiota. Merkitt\u00e4vi\u00e4 ja nopeita vuokrankorotuksia on yleens\u00e4 vaikea panna t\u00e4yt\u00e4nt\u00f6\u00f6n. Voimakkaan tai jopa hyperinflaation aikana t\u00e4m\u00e4 on v\u00e4litt\u00f6m\u00e4sti oikea hyperongelma.<\/p>\n\n\n\n
Kiinteist\u00f6 on kuitenkin varsin hyv\u00e4 suoja, jos saat sen myyty\u00e4 korkean inflaation aikana. Kun inflaatio nousee, my\u00f6s kiinteist\u00f6jen hinnat nousevat. Voit ehk\u00e4 myyd\u00e4 kiinteist\u00f6si paljon korkeampaan hintaan kuin alun perin maksoit. T\u00e4t\u00e4 varten tarvitset tietenkin ostajan, joka on valmis maksamaan korkeamman hinnan. Varo kiinteist\u00f6kuplia!<\/p>\n\n\n\n
Oman kiinteist\u00f6n hankkiminen vaatii paksua lompakkoa. Piensijoittajakin voi omistaa kiinteist\u00f6j\u00e4 kiinteist\u00f6rahastojen kautta. Mukaan p\u00e4\u00e4see pienill\u00e4kin summilla.<\/p>\n\n\n\n
Johtop\u00e4\u00e4t\u00f6kset kiinteist\u00f6ist\u00e4 inflaatiosuojana<\/h4>\n\n\n\n Kiinteist\u00f6t soveltuvat aineellisena omaisuutena pitk\u00e4aikaiseksi suojaksi inflaatiota vastaan. Mutta varo: jos rahoitus- ja hoitokulut kasvavat inflaation vuoksi enemm\u00e4n kuin tulot, voi synty\u00e4 tappiota.<\/p>\n\n\n\n
4. Infrastruktuurirahastot inflaatiosuojana<\/h3>\n\n\n\n Yhteiskunnan infrastruktuurin kehitt\u00e4minen ja laajentaminen on t\u00e4rke\u00e4\u00e4 maailmalla. Siltojen, moottoriteiden ja lentokenttien lis\u00e4ksi viime aikoina on investoitu viestint\u00e4verkkoihin ja uusiutuviin energial\u00e4hteisiin. Yksitt\u00e4isten sijoitusten lis\u00e4ksi tarjolla on yh\u00e4 useammin rahastoja, jotka niputtavat yhteen erilaisia infrastruktuurihankkeita. Sijoittaminen infrastruktuurirahastoihin voi siis olla kannattavaa, varsinkin kun useimmat niist\u00e4 tarjoavat keskim\u00e4\u00e4r\u00e4ist\u00e4 parempaa tuottoa. Kysynt\u00e4 on valtava ja kasvaa edelleen.<\/p>\n\n\n\n
Infrastruktuurirahastot tarjoavat verrattain suurta vakautta ja ennustettavuutta. Yritykset, joihin rahastot sijoittavat, ovat usein ”n\u00e4enn\u00e4ismonopoleja”. Niiden toiminta on turvattu pitk\u00e4aikaisilla sopimuksilla, ja ne ovat v\u00e4hemm\u00e4n riippuvaisia talouden suhdanteista. Siksi infrastruktuurirahastot soveltuvat hyvin inflaatiosuojan t\u00e4ydennykseksi.<\/p>\n\n\n\n
Johtop\u00e4\u00e4t\u00f6kset infrastruktuurirahastoista inflaatiosuojana <\/h4>\n\n\n\n N\u00e4ille rahastoille on ominaista suuri kysynt\u00e4 ja ennustettavuus. Aineellisena omaisuutena ne ovat kiinnostava sijoitusmuoto, sill\u00e4 kasvavat k\u00e4ytt\u00f6- ja yll\u00e4pitokustannukset voidaan yleens\u00e4 siirt\u00e4\u00e4 hyvin kuluttajille. Ne eiv\u00e4t kuitenkaan ole helposti yksityisten sijoittajien saatavilla.<\/p>\n\n\n\n
<\/span>N\u00e4m\u00e4 keinot soveltuvat vain tietyin edellytyksin<\/span><\/h2>\n\n\n\n1. Kulta – kriisisuojauksen klassikko<\/h3>\n\n\n\n Toisin kuin paperirahaa, kultaa ei voi moninkertaistaa loputtomiin. Siksi sill\u00e4 on hyv\u00e4 maine ”kriisivaluuttana”. Kulta on my\u00f6s riippumaton valtioista tai keskuspankeista. Lis\u00e4ksi kulta on yksi maailman vanhimmista maksuv\u00e4lineist\u00e4. Jo antiikin roomalaiset maksoivat kultakolikoilla.<\/p>\n\n\n\n
Kullan arvo riippuu kuitenkin aina voimakkaasti markkinoista. Ei ole takeita siit\u00e4, ett\u00e4 kullan hinta nousisi inflaation jyll\u00e4tess\u00e4. Kulta ei loppujen lopuksi ole kovin erilainen kuin kryptovaluutat Bitcoin, Ether ja vastaavat: se on arvoltaan vain niin paljon kuin ihmiset siihen uskovat. Et voi sy\u00f6d\u00e4 kultaa, asua siin\u00e4 tai tuottaa sill\u00e4 suoraan mit\u00e4\u00e4n.<\/p>\n\n\n\n
Lis\u00e4ksi kullan asema inflaatiosuojana on kiistanalainen.<\/strong> Menneisyys on osoittanut, ett\u00e4 inflaatiovauhti ja kullan hinta eiv\u00e4t v\u00e4ltt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 k\u00e4ytt\u00e4ydy odotetulla tavalla. Esimerkkin\u00e4 voidaan mainita vuodet 1980 ja 1981, jolloin inflaatio oli korkealla, mutta kullan hinta ei noussut. Toisaalta my\u00f6sk\u00e4\u00e4n vuosien 2001 ja 2005 v\u00e4list\u00e4 kultarallia ei voida selitt\u00e4\u00e4. Inflaatio oli tuolloin laskussa.<\/p>\n\n\n\nColumbia Business Schoolin finanssiprofessori Andrew Ang todistaa empiirisesti artikkelissaan ”Real Assets” (2012), ettei kulta ole hyv\u00e4 inflaatiosuoja. H\u00e4nen tutkimuksensa mukaan kullan hinta kehittyi paljon heikommin kuin inflaatio pitkien ajanjaksojen aikana vuosina 1875\u20131970.<\/p>\n\n\n\n
T\u00e4m\u00e4 osoittaa, ett\u00e4 inflaatio ei ole ainoa syy kullan kysynn\u00e4n kasvuun. Pikemminkin pelko rahaj\u00e4rjestelm\u00e4n ep\u00e4vakaudesta saa kullan kysynn\u00e4n nousemaan. Ja t\u00e4m\u00e4n ep\u00e4vakauden voi laukaista korkea inflaatio. Kullan haittapuolena on my\u00f6s se, ett\u00e4 se ei tuota korkoa tai osinkoja. Lis\u00e4ksi menneisyys on osoittanut, ett\u00e4 kullan kohdalla ostohetki on eritt\u00e4in t\u00e4rke\u00e4, mutta sit\u00e4 on vaikea l\u00f6yt\u00e4\u00e4. Jos astuu sis\u00e4\u00e4n v\u00e4\u00e4r\u00e4\u00e4n aikaan, joutuu usein odottamaan hyvin pitk\u00e4\u00e4n, ennen kuin saa edes sijoituksensa takaisin. Muut jalometallit, kuten hopea tai platina, ovat aina vaihtoehto kullalle.<\/p>\n\n\n\n
Huomioi my\u00f6s kullan varastointikustannukset. Kulta on s\u00e4ilytett\u00e4v\u00e4 ja suojattava turvallisesti sek\u00e4 murtovarkailta ett\u00e4 vahingoittumiselta. Tallettaminen ja suojaaminen synnytt\u00e4v\u00e4t s\u00e4\u00e4nn\u00f6llisi\u00e4 kuluja. Inflaation vuoksi my\u00f6s n\u00e4iden palvelujen kustannukset nousevat.<\/p>\n\n\n\n
Asiantuntijat suosittelevat sijoittamaan 5\u201310 prosenttia salkusta kultaan tai muihin jalometalleihin h\u00e4t\u00e4varaksi kriisin varalle. Johtuen hintojen vaihtelusta sijoittajien tulisi n\u00e4hd\u00e4 kultasijoituksensa pitk\u00e4aikaisena sijoituksena ja mahdollisena kriisivaluuttana.<\/p>\n\n\n\n
Johtop\u00e4\u00e4t\u00f6s kullasta inflaatiosuojana<\/h4>\n\n\n\n Kulta on hyv\u00e4 ja hyv\u00e4ksi havaittu kriisisuoja. Erityisesti huoli (paperi)rahaj\u00e4rjestelm\u00e4n vakaudesta lis\u00e4\u00e4 s\u00e4\u00e4nn\u00f6llisesti kullan kysynt\u00e4\u00e4 ja siten my\u00f6s hintaa. Markkinahinnan toisinaan suuret vaihtelut, osinkojen puuttuminen ja varastointikustannukset ovat ongelmallisia.<\/p>\n\n\n\n
2. Yrityslainat<\/h3>\n\n\n\n Yrityslainat tarjoavat vaihtoehdon osakkeille. Monet yritykset eiv\u00e4t voi tai eiv\u00e4t halua en\u00e4\u00e4 luottaa rahoituksessaan pelk\u00e4st\u00e4\u00e4n pankkeihin. Ne etsiv\u00e4t lis\u00e4rahoitusl\u00e4hteit\u00e4 rahoitusmarkkinoilta. Joukkovelkakirjalainan kautta voit tarjota yrityksille niiden tarvitsemaa rahoitusta ja ansaitset samalla korkoa.<\/p>\n\n\n\n
Yrityslainoissa yrityksen luottokelpoisuus on ratkaisevassa asemassa: sinun pit\u00e4isi pysty\u00e4 arvioimaan yrityksen maksukyky. Mit\u00e4 korkeampi luottokelpoisuusluokitus yrityksell\u00e4 on, sit\u00e4 todenn\u00e4k\u00f6isemmin se pystyy hoitamaan er\u00e4\u00e4ntyv\u00e4t korko- ja lyhennysmaksut. Periaatteessa mit\u00e4 suurempi riski, sit\u00e4 korkeampi korko. Useimmiten suurten yritysten joukkovelkakirjalainat tarjoavat alhaisemman koron kuin keskisuurten yritysten joukkovelkakirjalainat, mutta niiden luottokelpoisuus on usein korkeampi.<\/p>\n\n\n\n
Yhteenveto yritysten joukkovelkakirjalainoista<\/h4>\n\n\n\n Jos yrityksen joukkovelkakirjan korko on inflaatiota korkeampi, tarjoaa se suojan inflaation aiheuttamaa ostovoiman alentumista vastaan. Joukkovelkakirjojen hinnat kuitenkin yleens\u00e4 laskevat inflaation noustessa. Ne soveltuvat inflaatiosuojaksi siis vain rajoitetusti.<\/p>\n\n\n\n
3. Joukkorahoitus: osakkeet ja lainat <\/h3>\n\n\n\n Osakepohjainen joukkorahoitus voi tarjota suojan inflaatiota vastaan. Osakesijoituksissa yrityksiin sijoitetaan pitk\u00e4ll\u00e4 t\u00e4ht\u00e4imell\u00e4, ja mahdollinen menestys voi tuottaa osinkoja ja voittoa exitin tapahtuessa. Silloin on mahdollista ylitt\u00e4\u00e4 tavanomaiset korot reilusti.<\/p>\n\n\n\n
Joukkolainaus mahdollistaa sijoittamisen useimmiten pienten ja keskisuurten yritysten lainahankkeisiin. Vastineeksi sijoittajat saavat s\u00e4\u00e4nn\u00f6llisi\u00e4 korko- ja lyhennysmaksuja. Invesdorin v\u00e4litt\u00e4m\u00e4t joukkolainat tarjoavat keskim\u00e4\u00e4rin yli viiden prosentin vuotuisen koron.<\/p>\n\n\n\n
On t\u00e4rke\u00e4\u00e4, ett\u00e4 lainaa ottavat yritykset t\u00e4ytt\u00e4v\u00e4t maksuvelvoitteensa sijoittajia kohtaan. Jos n\u00e4in tapahtuu, sinun pit\u00e4isi helposti voittaa inflaatio joukkorahoituksen avulla. Riskin\u00e4 t\u00e4ss\u00e4 on voimakkaasti nouseva inflaatio. Laiminly\u00f6ntiriskiin verrattuna sijoittaja palkitaan nyt vain verrattain alhaisella korolla.<\/p>\n\n\n\n
Joukkolainauksen erityispiirre on, ett\u00e4 saat korko- ja p\u00e4\u00e4omamaksut s\u00e4\u00e4nn\u00f6llisin v\u00e4liajoin. N\u00e4in voit tarvittaessa ohjata osan p\u00e4\u00e4omasta muihin omaisuusluokkiin. T\u00e4m\u00e4 tarjoaa siten hieman enemm\u00e4n joustavuutta kuin yrityslainat tai osakkeet, jotka voi joutua realisoimaan tappiolla.<\/p>\n\n\n\n
Johtop\u00e4\u00e4t\u00f6kset joukkorahoituksesta inflaatiosuojana<\/h4>\n\n\n\n Osakepohjainen joukkorahoitus ja joukkolainaus sis\u00e4lt\u00e4v\u00e4t keskim\u00e4\u00e4r\u00e4ist\u00e4 korkeamman tuottopotentiaalin, mik\u00e4 tekee niist\u00e4 erityisesti matalien korkojen vallitessa kiinnostavan vaihtoehdon. Jos inflaatio kuitenkin kiihtyy eritt\u00e4in korkeaksi, n\u00e4m\u00e4k\u00e4\u00e4n sijoitusmuodot eiv\u00e4t en\u00e4\u00e4 tarjoa riitt\u00e4v\u00e4\u00e4 suojaa inflaatiota vastaan.<\/p>\n\n\n\nSopiva inflaatiosuoja<\/th> Rajallinen soveltuvuus<\/th> Ep\u00e4sopiva<\/th><\/tr><\/thead> Osakkeet ja & osake-ETF:t<\/td> Kulta, tulevaisuudessa kryptovaluutat kuten Bitcoin<\/td> M\u00e4\u00e4r\u00e4aikastalletukset ja s\u00e4\u00e4st\u00f6kirjat<\/td><\/tr> Kiinteist\u00f6t ja kiinteist\u00f6rahastot \/ huomioi juoksevat kulut!<\/td> Yrityslainat<\/td> Taide, korut ja muut arvotuotteet<\/td><\/tr> Infrastruktuurirahastot<\/td> Osakepohjainen joukkorahoitus & joukkolainaus<\/td> <\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n